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CPA财务成本管理的110个公式_财务管理_经管营销_专业资料

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CPA财务成本管理的110个公式_财务管理_经管营销_专业资料。CPA 财务成本管理的 110 个公式 财务报表分析 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=速动资产÷流动负债 保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债 3、营业周


CPA 财务成本管理的 110 个公式 财务报表分析 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=速动资产÷流动负债 保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 4、 存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中: 平均存货=(存货年初数+存货 年末数)÷2 存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本 5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款 其中:销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净 额 6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% (也称举债经营比率) 9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率) 10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100% 11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债) 12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100% 13、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100% 14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100% 15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100% 或=销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率 17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷ 12 18、 每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股利)÷(年末股份总数 -年末优先股数) 19、市盈率(倍数)=普通股每市价÷每股收益 20、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率=每股市价÷每股净资产 23、股利支付率=(每股股利÷每股净收益)×100% 股利保障倍数=股利支付率的倒数 24、留存盈利比率=(净利润-全部股利)÷净利润×100% 25、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称每股账面价 值或每股权益) 26、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债 务与本期应付票据) 现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债 现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力) 27、销售现金比率=经营现金净流入÷销售额 每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数 全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比=近 5 年经营活动现金净流入÷近 5 年资本支出、存货增 加、现金股利之和 现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利 29、净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益)÷净收益 现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金=经营活动净收 益+非付现费用) 财务预测与计划 30、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)×新增销售额-销售净利率 ×计划销售额×(1-股利支付率) 31、销售增长率=新增额÷基期额或=(计划额÷基期额)-1 32、新增销售额=销售增长率×基期销售额 33、 外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率×[(1+ 增长率)÷增长率]×(1-股利支付率) 34、可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益 =销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 或=权益净利率×收益留存率÷(1-权益净利率×收益留存率) 财务估价 (P-现值 i-利率 I-利息 S-终值 n―时间 r―名义利率 m-每年复利次数) 35、复利终值复利现值 36、普通年金终值:或 37、年偿债基金:或 A=S(A/S,i,n)(36 与 37 系数互为倒数) 38、普通年金现值:或 P=A(P/A,i,n) 39、投资回收额:或 A=P(A/P,i,n)(38 与 39 系数互为倒数) 40、即付年金的终值:或 S=A[(S/A,i,n+1)-1] 41、即付年金的现值:或 P=A[(P/A,i,n-1)+1] 42、递延年金现值:第一种方法:第二种方法: 43、永续年金现值: 44、名义利率与实际利率的换算: 45、债券价值:分期付息,到期还本:PV=利息年金现值+本金复利现值 纯贴现债券价值 PV=面值÷(1+必要报酬率)n (面值到期一次还本付息的按本利 和支付) 平息债券 PV=I/M×(P/A,i/M,M×N)+本金(P/S,i/M,M×N)(M 为年付息 次数,N 为年数)债券 永久债券 46、债券到期收益率=或 (V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率 Rs-必要报酬率 t-第几 年股利) 47、股票一般模式:零成长股票:固定成长: 48、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或 49、期望值: 50、方差:标准差:变异系数=标准差÷期望值 51、 证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的 比重)即: m-证券种类 Aj-某证券在投资总额中的比例;-j 种与 k 种证券报酬率的协方差 -j 种与 k 种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差 证券组合的标准差: 52、总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+(1-Q)×无风险利率 总标准差=Q×风险组合的标准差 53、资本资产定价模型: ① COV 为协方差,其它同上 ②直线回归法 ③直接计算法 54、证券市场线:个股要求收益率理 投资管理 55、贴现指标:净现值=现金流入现值-现金流出现值 现值指数=现金流入现值÷现金流出现值 内含报酬率:每年流量相等时用“年金法”,不等时用“逐步测试法” 56、非贴现指标:回收期不等或分几年投入=n+n 年未回收额/n+1 年现金流 出量 会计收益率=(年均净收益÷原始投资额)×100% 57、 投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重×利率×(1-所得税)+所有者权益 比重×权益成本 58、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限(不考虑时间价值) 或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数(考虑时间价值) 59、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税(根据定义)=税后净利润+折旧 (根据年末营业成果)=(收入-付现成本)×(1-所得税率)+折旧×税率(根据所得税对收 入和折旧的影响) 60、调整现金流量法:(α -肯定当量) 61、风险调整折现率法: 投资者要求的收益率=无风险报酬率+β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)(β— 贝他系数) 项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的β×(市场平均报酬率-无风险报酬率) 62、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资 63、β权益=β资产×(1+负债/权益)β资产=β权益÷(1+负债/权益) 流动资金管理 64、现金返回线 H=3R-2L(上限=3×现金返回线-2×下限) 65、收益增加=销量增加×单位边际贡献 66、应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本 平均余额=日销售额×平均收现期占用资金=平均余额×变动成本率 67、折扣成本增加=(新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣率)×享受折扣 的顾客比例 68、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量×订货变动成本 取得成本=订货成本+购置成本储存成本=固定成本+单位变动成本×每次进货 量/2 存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 TC=TCa+TCc+TCs (K-每次订货成本 D-总需量 Kc-单位储存成本 N-订货次数 U-单价 p-日送货 量 d-日耗用量) 69、经济订货量 总成本最佳订货次数经济订货量占用资金=最佳订货周期陆续进货的经济订货 量总成本 70、再订货点(R)=交货时间(L)×平均日需求量(d)+保险储备(B)R=L×d+B(Ku单位缺货成本;S-一次订货缺货量;N-年订货次数;Kc-单位存货成本) 71、保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本×缺货量×年订 货次数+保险储备×单位存货成本 即:TC(S、B)=Ku×S×N+B×Kc 筹资管理 72、实际利率(短期借款)=名义利率/(1-补偿性余额比率)或=利息/实际可用借 款额 73、可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格 股利分配 74、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)÷(1+股票股利 发放率) 资本成本和资本结构 通用模式:资本成本=资金占用费/筹资金额×(1-筹集费 率) 75、银行借款成本: (K1-银行借款成本;I-年利息;L-筹资总额;T-所得税税率;R1-借款利率;F1-筹资费 率) 考虑时间价值的税前成本(K):(P-本金)税后成本(K1):(K1)=K×(1-T) 76、债券成本: (Kb-债券成本;I-年利息;T-所得税率;Rb–债券利率;B-筹资额(按发行价格);Fb筹资费率) 考虑时间价值的税前成本(K):(P-面值)税后成本(Kb)(Kb)=K×(1-T) 77、留存收益成本: 第一种方法:股利增长模型: 第二种方法:资本资产定价模型: 第三种方法:风险溢价法:(Kb-债务成本;RPc -风险溢价) 78、普通股成本:(式中:D1—第 1 年股利;P0—市价;g—年增长率) 优先股成本=年股息率/(1-筹资费率) 79、筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中 所占的比重 80、加权平均资金成本:(Kw 为加权平均资金成本;Wj 为第 j 种资金占总资金 的比重;Kj 为第 j 种资金的成本 ) 81、筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重 82、(p-单价 V-单位变动成本 F-总固定成本 S-销售额 VC-总变动成本 Q-销 售量 N-普通股数)经营杠杆:公式一:公式二: 财务杠杆:或(D—优先股息;T—所 得税率) 总杠杆:DTL=DOL×DFL 或 83、(EPS-每股收益; SF-偿债基金;D-优先股息;VEPS-每股自由收益) 每股收益无差别点:或:每股自由收益无差别点: 当 EBIT 大于无差别点时,负债筹资有利;当 EBIT 小于无差别点时,普通股筹资 有利。 84、市场总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B)假设 B=债券面值,则: S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks—权益资本成本(按资本资产模型计算) Kb—税前债务 成本 加权平均资本成本 或=Σ(个别资本成本×个别资本占全部资本的比重) 并购与控制 85、目标企业价值=估价收益指标×标准市盈率(市盈率模型法) 资本收益率=息税前利润/(长期负债+股东权益) 每股股票内在价值=每股股利现值+股票出售预期价格现值(股息收益贴现模 式) 86、经营性现金流量=营业收入-营业成本费用(付现性质)-所得税=息税前利润 +折旧-所得税 企业自由现金流量=息税前利润+折旧-所得税-资本性支出-营运资本净增加 自由现金流量(CFt)=税后利润-新增销售额×(固定资本增长率+营运资本增长 率) 87、(V-目标企业终值;WACC-加权平均资本成本(目标企业贴现率);FCFt-目标 企业自由现金流量) 零增长模型:稳定增长模型:是指(K+1)年的自由现金流量 88、q 比率法:q=股票市值/对应的资产重置成本股票价值=q×资产重置成本 (q—市净率) 89、并购价值=目标公司净资产账面价值×(1+调整系数)×拟收购的股份比例 或=目标每股净资产×(1+调整系数)×拟收购的股份数量 90、并购企业每股收益(市价)=并购后每股收益(市价)×股票:)率 并购后每股收益=并购后净收益/并购后股本总数 =并购后净收益/(并购企业股数+目标企业股数×股票:)率) 91、并购收益=并购后公司价值-并购前各公司价值之和 S=Vab-(Va+Vb) 并购完成成本=并购价+并购费用=Pb+F 并购溢价=并购价-目标公司价值 P=Pb-Vb 并购净收益=并购收益-并购溢价-并购费用 NS=S-P-F 或 NS=并购后公司价值-并购公司价值-并购价-并购费用 NS=Vab-Va- P-F 目标企业的价值=估价收益指标×标准市盈率(收益法的市盈率模型) 重整与清算 92、资金安全率=资产变现率-资产负债率=(资产变现值-负债额)/资产账面总 额 经营安全率=安全边际率=(现有或预计销售额-保本额)/现有或预计销售额 判别函数值 X1-(营运资金/资产总额)×100;X2-(留存收益/资产总额)×100;X3-(息税前利润。 资产总额)×100;X4-(普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额)×100;X5销售收入/资产总额 成本计算 93、通用公式:间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计 某产品应分配的间接费用=间接费用分配率×某产品的分配标准 材料分配率=材料实际总消耗量(或实际成本)÷各种产品材料定额销量(或定额 成本)之和 人工分配率=生产工人工资总额÷各产品实用工时之和 制造费用分配率=制造费用总额÷各产品实用(定额、机器)工时之和 辅助生产单位成本=辅助费用总额÷对外提供的产品或劳务总量 各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本×耗用量 94、(约当产量法) 在产品约当产量=在产品数量×完工程度 产成品成本=单位成本×产成品产量 单位成本=(月初在产品成本+本月生产费用)÷(产成品产量+月末在产品约当产 量) 月末在产品成本=单位成本×在产品约当产量 95、(按定额成本计算) 月末在产品成本=在产品数量×在产品定额单位成本 产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本 产成品单位成本=产成品总成本÷产成品产量 96、(定额比例法) 在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本×材料(工资)分配 率 完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本×材料(工资) 分配率 97、成本—数量—利润分析 98、基本方程式: 利润=单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本或 =边际贡献-固定成本=销售收入×边际贡献率-固定成本=安全边际×边际贡献 率 99、边际贡献方程式: 利润=销量×单位边际贡献-固定成本 利润=销售收入×边际贡献率-固定成本 边际贡献=销售收入-变动成本=单位边际贡献×销量 单位边际贡献=单价-单位变动成本 变动成本率+边际贡献率=1 盈亏点作业率+安全边际率=1 资金安全率+资产负债率=资产变现率 100、 加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和×100% 或=Σ(各产品边际贡献率×各产品占总销售额的比重) 101、盈亏点临界点作业率=盈亏临界点销售量÷正常销售量(或销售额) 102、安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额 安全边际率=安全边际÷正常销售额(或实际订货额)×100% 销售利润率=安全边际率×边际贡献率(利润=安全边际×边际贡献率) 103、敏感系数=目标值(利润)变动百分比÷参量值变动百分比 如:销量敏感系数=利润变动百分比÷销量变动百分比销量敏感系数,也就是营 业杠杆系数) 成本控制 104、变动成本差异分析的通用模式 差异=价差+量差 价差=实际用量×(实际价格-标准价格) 量差=(实际用量-标准用量)×标准价格 105、直接材料成本差异=材料价格差异+材料数量差异 材料价格差异=实际数量×(实际价格-标准价格) 材料数量差异=(实际数量-标准数量)×标准价格 105、直接人工成本差异=工资率差异+人工效率差异 工资率差异=实际工时×(实际工资率-标准工资率) 人工效率差异=(实际工时-标准工时)×标准工资率 106、变动制造费用差异=变动制造费用耗费差异+变动制造费用效率差异 变动制造费用耗费差异=实际工时×(实际分配率-标准分配率) 变动制造费用效率差异=(实际工时-标准工时)×标准分配率 制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时 费用标准成本=直接人工标准工时×标准分配率 107、固定制造费用成本 固定制造费用标准分配率=预算数÷产能标准工时 二因素分析法: 固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数 固定制造费用能量差异=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)×标 准分配率 三因素分析法: 固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数 =固定制造费用实际数-固定制造费用标准分配率×生产能量 固定制造费用闲置能量差异=固定制造费用预算-实际工时×固定制造费用标准 分配率 =(产能标准工时-实际工时)×标准分配率 固定制造费用效率差异=(实际工时-实际产量标准工时)×标准分配率 业绩评价 108、 边际贡献=销售收入-变动成本总额 可控边际贡献=边际贡献-可控固定成 本 部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本 部门税前利润=部门边际贡献-管理费用 109、投资报酬率=部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额 剩余收益=部门边际贡献-部门资产×资金成本率=部门资产×(投资报酬率-资 金成本率) 110、营业现金流量=年现金收入-支出 现金回收率=营业现金流量÷平均总资产 剩余现金流量=经营现金流入-部门 资产×资金成本率 (本文来自东奥会计在线)
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东奥教育集团,始建于1998年,是中国会计教...

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